S&P500に連動する投資信託に積立投資をする場合、株価だけでなく「為替」の影響も受けることをご存じでしょうか？
特に、日本円で投資をする私たちにとって、米ドルの動きはリターンに大きく関わります。この記事では、初心者にもわかりやすく「S&P500と為替の関係」について解説していきます。
S&P500に積立投資すると為替の影響を受ける理由
S&P500は、アメリカの代表的な株価指数で、米国企業500社の株価をもとに算出されます。当然ながら、S&P500の値動きは米ドルベースで表されます。しかし、日本の投資信託を通じてS&P500に投資する場合、日本円を使って米ドル建ての資産を購入することになるため、為替の影響を受けるのです。
例えば、1ドル＝100円のときに1万円分のS&P500投資信託を購入すると、100ドル分の資産を持つことになります。
一方、1ドル＝150円のときに1万円を投資すると、約66.7ドル分の資産しか持てません。
つまり、円安のときには同じ円資金でも買える米ドル資産が少なくなり、円高のときには多くの米ドル資産を購入できるということです。
S&P500と為替の関係：円高・円安の影響とは？
S&P500への積立投資を考える際、次の2つのポイントを押さえておきましょう。
円安のときに投資するとどうなる？
円安（例：1ドル＝100円→150円）になると、S&P500が同じ値動きをしていても、日本円に換算したときの評価額は上がります。
例：
• 1ドル＝100円のときに100万円投資（10,000ドル分購入）
• その後、S&P500の価格は変わらず1ドル＝150円になった場合
• 10,000ドル × 150円 = 150万円（評価額が50万円増加）
このように、円安が進むと「為替の影響で」円ベースの評価額が上がることがあります。
円高のときに投資するとどうなる？
円高（例：1ドル＝150円→100円）になると、S&P500が同じ値動きをしていても、日本円換算の評価額は下がります。
例：
• 1ドル＝150円のときに100万円投資（約6,666ドル分購入）
• その後、S&P500の価格は変わらず1ドル＝100円になった場合
• 6,666ドル × 100円 = 66.6万円（評価額が33.4万円減少）
このように、円高が進むと「為替の影響で」日本円換算の資産価値が下がることがあります。
積立投資なら為替リスクを軽減できる！
「円高・円安によって損するなら、いつ投資すればいいの？」と思うかもしれません。
しかし、為替の影響を気にしすぎる必要はありません。なぜなら、積立投資をすることで、ドルコスト平均法が働き、為替の影響を平準化できるからです。
ドルコスト平均法とは？
毎月一定額を投資することで、
• 円高のときには多くのドル資産を購入できる
• 円安のときには少しのドル資産を購入する
という仕組みになります。
結果的に、為替の変動による影響が平均化され、長期的に安定したリターンを期待できます。
まとめ：為替の影響はあるが、積立投資なら心配しすぎなくてOK！
S&P500の投資信託に積立投資する場合、
• 円安なら日本円換算の評価額が上がる
• 円高なら日本円換算の評価額が下がる
• 積立投資なら為替リスクを平準化できる
というポイントを押さえておけばOKです。
為替の動きを気にしすぎるよりも、コツコツ積立を継続することが大切です。
ぜひ、証券口座を開設して、S&P500積立投資を始めてみてください！
「投資を始めてみたいけど、まだ証券口座を開設していない…」 という方は、まず証券口座を作ることが最初のステップです！投資を始めるためには、証券口座がないとそもそも投資ができませんので、まだ証券口座をお持ちでない方はこの機会に、証券口座を作りましょう。万人におススメなのは楽天証券です。楽天証券は、私も唯一開設している証券口座であり、NISAの運用等に使っており、自信をもっておススメします。このブログでは自分が実際に使っていないものは一切紹介していません。以下のリンクに楽天証券のメリット・デメリットをまとめていますので、よろしければご覧ください。
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